Ljudske obveznice v Sloveniji: kaj so, kako delujejo in ali se splačajo?
V zadnjih letih so v Sloveniji veliko pozornosti pritegnile ljudske obveznice, ki jih država ponuja predvsem malim vlagateljem. Zdaj je na vrsti že tretja izdaja.
Prva stran dneva
Dnevni pregled najpomembnejših zgodb doma in po svetu.
Za hitre novice, aktualne teme in zanimive vsebine izberite Svet24 za svoj prednostni vir na Googlu.
Nastavi
Pri ljudskih obveznicah gre za relativno preprost način investiranja, ki državljanom omogoča, da svoj denar posodijo državi in v zameno prejemajo obresti. Ljudske obveznice so lahko primerne za vlagatelje, ki iščejo stabilen in predvidljiv donos z nižjim tveganjem. Za mnoge Slovence so ljudske obveznice zanimiva alternativa varčevanju na bančnem računu, saj pogosto ponujajo nekoliko višjo obrestno mero.
Po drugi strani pa vlagatelji, ki so pripravljeni prevzeti več tveganja, lahko na dolgi rok potencialno dosežejo višje donose z naložbami v delnice ali sklade.
Kaj so ljudske obveznice?
Ljudske obveznice so posebna oblika državnih obveznic, ki jih izdaja Ministrstvo za finance Republike Slovenije. Namenjene so predvsem fizičnim osebam oziroma malim vlagateljem, zato imajo pogosto nižji minimalni znesek nakupa in enostavnejši postopek vlaganja.
Obveznica pomeni, da vlagatelj državi posodi denar za določeno obdobje. Država se ob tem zaveže, da bo redno izplačevala obresti (t. i. kupon) in ob zapadlosti vrnila celoten vloženi znesek.
Tretja izdaja
Država bo ponudila že tretjo izdajo ljudskih obveznic. Prva je potekala februarja 2024 z obrestno mero 3,4 % in zapadlostjo treh let (februar 2027). Obrestna mera v drugi izdaji pred letom dni je znašala 2,75 %, ročnost pa je prav tako tri leta.
Tretja izdaja ponuja obrestno mero 2,6 %, ročnost je znova tri leta. Novost letošnje ljudske obveznice pa je ta, da jo bodo lahko vpisale tudi mladoletne fizične osebe s stalnim ali začasnim prebivališčem v Sloveniji.
Zakaj država izdaja ljudske obveznice?
Država obveznice izdaja predvsem zato, da si zagotovi dodatna sredstva za financiranje javnih projektov ali upravljanje državnega dolga. Pri tem sodeluje tudi Banka Slovenije, ki ima pomembno vlogo pri stabilnosti finančnega sistema.
Ljudske obveznice za državljane predstavljajo relativno enostavno obliko investiranja, za državo pa imajo več prednosti:
- Razpršitev virov financiranja
- Večja vključenost domačih vlagateljev
- Večje zaupanje javnosti v finančni sistem
Kako kupiti ljudske obveznice v Sloveniji?
Nakup ljudskih obveznic običajno poteka preko bank ali borznih posrednikov, pri katerem je treba imeti odprt trgovalni račun. Pogoj za vpis v ljudske obveznice je stalno ali začasno prebivališče v Sloveniji in vložek najmanj 1.000 evrov, Maksimalni znesek vpisa je 250.000 evrov.
Postopek nakupa običajno vključuje naslednje korake:
- Odprtje trgovalnega računa pri banki ali borzni hiši
- Oddajo naročila za nakup obveznic v času vpisa
- Prenos sredstev na račun za nakup
Prednosti ljudskih obveznic
Ljudske obveznice imajo več značilnosti, zaradi katerih so zanimive za vlagatelje:
- Relativno nizko tveganje, ker jih izdaja država, veljajo za eno bolj varnih oblik naložb.
- Obrestna mera je običajno znana vnaprej, kar pomeni, da vlagatelj ve, koliko lahko približno zasluži.
- V nasprotju z nekaterimi drugimi finančnimi instrumenti so ljudske obveznice pogosto dostopne že z manjšimi zneski.
Slabosti naložbe
Čeprav veljajo za varno naložbo, ljudske obveznice niso povsem brez tveganja.
- Če je inflacija visoka, lahko realna vrednost obresti pade.
- Vrednost obveznic na sekundarnem trgu lahko pade, če obrestne mere na trgu zrastejo.
- V nekaterih primerih obveznice pred zapadlostjo ni tako enostavno prodati.
Prva stran dneva
Dnevni izbor najpomembnejših zgodb doma in po svetu, dostavljen neposredno v vaš e-poštni nabiralnik.
